2차전지 소재 중 가장 중요한 양극재!!

미국정부는 2032년 까지 전기차 침투율을 67%로 만든다는 의지를 굳건히 유지하고 2차전지 소재기업들에 대한 IRA법안은 국내에서 생산하더라도 보조금을 받을 수있다

지금 국내 증시 주인공은 2차전지다 2차전지를 볼때 중요한 포인트는 수직계열화와 양극재 기업들의 비중이다 특히 미국의 IRA시행으로 국내2차 전지 업체들이 중극은 받을 수 없는 혜택을 누릴 수 있게 되었다 특히 IRA중 핵심 광물 요건을 보면 국내에서 생산된 양극재와 음극재는 보조금을 받을 수 있게 되었다.

수직계열화에 안정적인 원자재 조달이 달려있다. 지금 전세계적으로 제2의 석유라는 별명을 가지고 있는 리튬에 대해서 에너지 전쟁이 벌어지고 있고 러시아와 우크라이나 전쟁으로 니켈가격이 이틀만에 200%넘게 올랐을때 2차전지기업들의 큰 리스크다 그리고 리사이클링을 통해 폐배터리로부터 니켈, 리튬, 코발트 등 값비싼 원재료를 추출해 2차전지 소재에 활용하는 소재기업들의 경쟁력이 달라질것이다  

국내기업중 수직계열화를 시도하고 있는 그룹은 포스코와 에코프로이다

 포스코그룹은 호주와 인도네시아에서 니켈을 아르헨티나와 호주에서 리튬을 조달하는 광물 밸류체인을 구축하고있고 에코그룹은 인도네시아에서 SK온과 생산법인 설립 니켈과 코발트를 생산 예정이다 LG화학은 국내업체중 최초 북미산 리튬 정광을 확보하고있다.  이러한 기업들의 노력은 2차전지 소재중 양극재의 생산을 원활하게 하기 위해서이다. 양극재는 배터리의 용량과 평균전압을 음극재는 배터리의 충전속도와 수명에 영향을 미친다. 전기차의 원가의 약 40%를 배터리가 차지하고 그중  63%는 소재가 차지하며 그중 양극재가 52%차지한다 양극재 소재 관련 주식의 연초대비 상승률이 다소 부담스럽게 올라서 2차전지 소재ETF에 대해 투자를 고려해봐도 좋은 방법이다

여기서 FN2차전지소재지수는 소재에 100투자하고 개별 종목최대비중이 15%로 제한된다 앞으로 수직계열화와 양극재의 중요성을 고려한만큼 수직계열화를 잘 구축한 포스코홀딩스와 에코프로의비중이 제일 많이 담긴 FN2차전지소재지수ETF에 투자해도 2차전지 성장성을 담을 수있을것이다

 

[출처] 미래에셋 자산운용